【豆邮】交易课程同学来信
注:下面是给一位交易课程同学的回复豆邮。征得同学的同意,发布在豆瓣日志中,给交易实践或交易认知相当的同学作为参考。感到难以理解的新同学,也不需要担心,发送豆邮的同学,以及一些课程的老同学都有大量的系统化交易实践。随着自己系统化交易实践的增加,回头来看,也会逐步理解其中的内容。
【来信】
师兄,您好!
正值2019年的最后一天,我想把今年以来跟交易有关事项做一个总结,请师兄过目,算是对自己今年以来的生活和工作画上一个句号。另外,通过写总结,来迎接2020年的到来,也感觉是一件很有意义的事情。
【回复】
XX,你好!下面的内容,是在看XX的2019年交易工作总结过程中,记录下来的。因为XX的思考比较深入,下面大多为一句话总结或提示。XX如果有问题,可回复豆邮,我们再做进一步的讨论。
◆班系
XX关于引用书中的两句话的思考,很好。在7月份的沟通中,和XX谈到,班系实际上是披着机械交易外皮的相机交易,对交易认知和特定市场常态的认知要求极高。因此,XX经过一年多的成长,对班系有了更进一步的理解。
XX也在这部分提到了自己关于13MA的理解。正是由于对13MA本质的准确理解,使得XX在交易实践中表现出了得心应手。
认知是交易的起点。在学习席恩系统时,大家对定义热门股的讨论很热烈,本质上是因为大家对热门股的理解不同。席恩给出了具有可操作性的交易规则,但没有说明交易策略的本质——热门股是什么;如果对热门股的理解和席恩不同,那么就很难在席恩的规则上有所作为。
相应的,温系的本质是什么,蜡烛图的本质是什么,箱体理论的本质是什么,用我们新近学习的说法就是,首先要知道交易系统抓取的市场常态是什么。之后,才能制定相应的交易规则。
◆温斯坦交易系统期货主力1小时
在每笔交易的主力合约选择上,XX是不是能够发现或感受到一致性呢?
XX提到的测试时间是否足够的问题。按照一般性的经验,以中国大陆地区期货市场主力合约的数量,1小时周期,中、长线交易系统,一年的时间可能很难表现出系统的常态,而且期间还做过比较大的规则修改。XX在进行阶段性总结时,需要考虑到这方面可能性。
◆温斯坦交易系统螺纹主力5分钟
“……但做着这些交易时自己本身是没有什么信心的。这些交易机会符合交易系统规则,但不符合自己的主观认知。
如果说,符合交易系统规则的交易机会是60分,那么自己希望至少交易70分以上的交易机会,也就是说,这个交易机会应该有可供交易的亮点……”
XX的这段总结,就是我们在课程中提及的,交易的操作层面,反向不能表现出自己的交易认知。那么:
交易认知→交易思路→交易规则→交易操作
四个环节中,至少有一个出现了没有准确表现上一个环节的情形。在2019年的交易工作总结中,XX数次提到了交易理想的,符合自己交易认知的行情,这是一个好的方向。至于交易机会可能减少的问题,相信XX也理解,这是成长的阶段。
◆温欧日内交易系统
就总结数据而言,胜率较高,盈亏比和收益率也在可接受的范围之内。那么XX比较关注的低交易机会,在后续的交易或优化过程中,可以特别关注一下,同其它系统表现参数(包括回调表现,XX的交易日志中是不是有相关参数)之间的关系。提示一下XX,两种可能性都存在:
1、低交易机会,说明XX选择交易机会严格,因此胜率高。
2、低交易机会,和其它系统表现参数没有明显的直接相关或较小的相关性,说明可能是系统其它方面逻辑的原因。
◆史丹温斯坦交易系统周线A股
同时具备绝对周期和相对周期上中、长线的交易系统,表现特征是综合成本超低,盈亏比超高,交易机会相对很少。
综合成本方面,要有那种,生活中捎带干干,接近于被动收入的感觉。像原版温系这种,以周线做主参考周期的交易系统,占用的时间和精力会更少。在系统尚未成熟的时候,可能很难做到不看和不惦记市场,不过要以此为目标。避免自己认为交易机会少,对交易规则有所动摇。
盈亏比上,比起短线交易系统,要有一把交易下来,赚得六亲不认的感觉。当然原版温斯坦交易系统,不是那种纯粹靠抓取暴利获利的交易系统;不过从超长期来看,时不时地出几个暴利,是常态。整体而言,长线交易系统的盈亏比要远大于短线交易的盈亏比。
关于行业和个股关系的分析,XX思考的方向是正确的。温斯坦交易系统,就是使用各种技术分析指标,从不同方面衡量并抓取上涨强度大的股票。
从温斯坦交易系统的基本原理,以及今年上证指数的表现来看,XX的收益,大致上是可以接受的。当然,每个温系的表现不同,一年和一个市场周期也不具有代表性;不过,至少说明XX的交易规则和操作,没有表现出原则层面或方向性的问题。
◆史丹温斯坦交易系统日线A股
MA参数,是30还是150,或是其它数字?
◆13MA
XX对系统本质的理解正确,并通过交易规则表现出了自己的交易认知,非常好。
XX也提到了系统的光面和暗面,就更让人放心了。表现再好的系统,虽然我们不需要刻意等待回调,但回调来的时候,不要影响自己的情绪和思路,底线是不能影响自己的操作。
回调参数,也和自己的评估周期相关。举个例子,比如某个日内交易系统,从月总结来看,回调参数表现比较差;从年总结来看,自己则可以接受。也就是,自己能够接受哪个时间周期上的回调表现。例如有人希望每周都赚钱,有人希望每个月都赚钱,有人年底算账赚钱就可以了,对于原版温系这种级别的交易系统,一个市场周期下来能赚钱就可以了。评估周期和交易系统本身有关,对于短周期交易系统,也和交易者个人的期望有关。有了自己的评估周期后,对于其下周期的回调表现,只要没有过大的风险,忽略小周期下的回调是更好的选择。
◆基于回调的中短线趋势交易系统
XX做了比较深入的思考,很好。实际上,一直以来我自己也在做反思。可能不应该把大家从中、长线的温斯坦交易系统中,一下拉入短线的席恩系统中。在班系期间,飘香还特意提醒,警惕大家产生高频交易依赖。
另外,课程的同学们,从温系开始学习,因此对突破理论比较熟悉和认同,也是对回调建仓理论缺乏认同的原因之一。
回调建仓理论,在主流交易领域的实践中,比突破建仓理论更普遍。虽然不是说适用于每一个交易者,至少代表了其实践价值。当然,也不是说回调建仓理论比突破建仓理论好,只是给XX一个提示。
关于《三国志》的引申,很亲切。我自己差不多也是这个过程,由最初的名将收集,到之后的平庸武将搞内政。实际上,这是两种玩法。最初收集名将,释放平庸武将,是因为被敌方反攻的城,可以随时轻松占回来。之后的名将攻城,庸人内政,能更全面的体会到游戏的乐趣,尤其是《三国志Ⅴ》,用鼠标一拉十几个甚至更多的平庸武将,搞一次内政成绩斐然,也是成就感满满的。
XX关于主要趋势的定义和平仓规则的思考,也是很多同学在交易实践中表现出来的问题。因此,课程中时不时的会聊一些关于趋势的话题,正是尝试以不同角度,至少让大家从理论上先认同趋势。
平仓,XX可能也发现了,无论是普通交易书籍,还是我们的课程,相比建仓,平仓涉及的较少。因为平仓需要更高的交易认知,以整合自己的交易背景。因此在平仓方面,席恩、班系、13MA等,这些机械交易系统的平仓规则,在交易认知还不成熟的时候,优势就比较明显了。
2019年,XX持续进行实践的交易系统,都实现了正收益。一个低于2019年固定收益平均水平,一个与固定收益水平大致相当,其余都远超固定收益水平。系统分布在不同的周期、不同的市场,以及不同的交易策略上。表现很好,而且XX还认为当前这些交易系统都还有很大的改善或优化空间。即使用最保守的评估,XX在交易的认知和操作层面,应该是已经控制住了风险。有了风控兜底,未来的交易实践就更有信心了。
呃……发完才意识到,虽然是匿名了,不过看回复豆邮中的内容,估摸着一定有同学能猜出文中的XX是哪位同学。大家一起做交易,看看系统表现,就知道是谁了。
热门话题 · · · · · · ( 去话题广场 )
- 2024画春天 92.7万次浏览
- 寻找身边的古迹遗址 30.0万次浏览
- 我的个人阅读史 新话题 · 204次浏览
- 我的读书搭子 7516次浏览
- 我和葡萄酒之间的趣事 14.3万次浏览
- 不得不提的书籍封面之创意与艺术 22.1万次浏览