交易怎样影响了自己的人生观

碧落花飘香 2013-04-22 06:23:53
  我一直有这样一个信念,那些在交易领域这样微观世界中的真理,和宏观生活中的真理是和谐一致的。这种信仰使我能够把交易生涯坚持下来,虽然早期经历了无数的失败。
  ——《机械交易系统》理查德·L·威斯曼

  ▣交易和人生都需要一个系统   ▣从几率的角度去看待因果关系   ▣忽略单一事件,重要的是趋势   ▣交易和人生,可以很简单   ▣风险同获利一样,是交易的一部分   ▣人的行为,具有一贯性   ▣我命由我不由天:成功的交易和人生把握在自己手中,不依赖于外物   ▣信心基于实践和实力,而不是基于毅力   ▣封闭的系统,以及开放的心态   ▣先考虑风险,再考虑收益   ▣尽人事,听天命——挑战主观上的小概率事件,规避客观上的小概率事件   ▣心存理想,不计大众观点和毁誉

  价格走势图中的K线和均线,能够描绘我们不同的人生:K线走势,是客观上,我们的人生际遇;均线,是主观上,我们的人生体验。

成功的人生

  秉持自己的价值观,且心怀理想的人,会把人生中的坎坷,当作成长的必由之路,接受并积极对待,人生际遇会因此向上。理想,使我们心怀高远,作为人生体验的长期均线,也会一直向上。

平庸的人生

  没有自己的价值观,且放弃理想的人,人生际遇被动地随着客观环境的变化浮沉;放弃理想,也就放弃了远见,作为人生体验的短期均线,也会随着人生际遇,不断起伏。

  ▣交易和人生都需要一个系统

  交易系统,是金融投机市场参与者,进行交易时的一套行为准则。它为交易者在市场中的决策提供整体目标和依据。对符合交易系统的交易机会,交易者将做出回应;不符合交易系统的交易机会,将被交易者忽略。

  系统化交易的优势在于,交易者拥有一个长远预期和行事计划,减少临场分析、决策,导致的两难、压力,以及不确定性。交易者在进行交易时,专注于交易系统既定规则的实施,不需要考虑交易系统之外的市场噪音。

  同时,由于交易系统的构建,基于大量交易实践积累的正期望,交易者能够理解,并坦然接受单一交易的失败,或账户净值的短期回调。不会因此频繁调整交易策略,保持了交易行为的一致性。

  一致性,使交易行为变得简单。更重要的是,一致性策略下的交易行为,是可评估的。可评估性,使成功交易策略的复制,成为了可能性。

  交易系统,在混沌的金融投机市场中,创造了秩序、期望,以及行事准则。

  在我们的人生经历中,也会面临很多选择和困惑。

  对很多人来说,仅仅是善与恶、是与非的选择,浸淫在中国传统道德观中长大的我们,能够很快做出判断。事实上,我们遇到的问题,通常看起来不那么黑白分明:

  我们应当怎样看待人生,是心怀高远,为理想努力;还是持一颗平常心,过大多数人过的生活?   我们应当怎样看待工作,是像曾子那样,每日自省:为人谋而不忠乎?还是认为职场谋略,办公室政治才是成功的重要因素?   我们应当怎样看待婚姻,是坚持年少时纯白的梦?还是以成熟的心态,接受现实,组合一个基于欲望和交易的婚姻?   我们应当怎样看待良知,是刻板,不合群地恪守自己的道德观;还是难得糊涂,做一个大家都乐于接受的人?

  如果我们的人生没有“系统”,就会飘荡在不同的价值观之间,疲于奔命。决策和选择,基于他人的价值观,自己的精神世界和行为缺乏一致性,对未来的何去何从感到迷茫。就像一个没有系统的交易者,被大量涌入的外界信息所左右。成功的交易,不知道未来如何复制;失败的交易,不知道未来如何避免。没有系统的交易者眼里,金融投机市场是一个混沌的市场;没有“系统”的人生,也会面对一个不知所措的世界。

  当我们建立起自己的人生系统后,就会在这个纷乱的世界中创造秩序。我们的情绪不再被大众舆论左右,思想也不会轻易被大众观念同化,能够以自己的价值观去观察和解释这个世界。面对的每一个选择,都会有所依——我们的选择是不是建立在人生观的正期望之上?我们不会再计较外界的毁誉和压力,人生将具有高度的一致性,能够以从容和接受的态度,去面对生活中的每一个未知。

在混沌中发现秩序:温斯坦交易系统四阶段图

在混沌中发现秩序·汪版

  补充提示:

  阅读下面的交易系统四篇,有助于更详细地了解交易系统:   关于交易系统(一):http://www.douban.com/note/59581392/   关于交易系统(二):http://www.douban.com/note/59612646/   关于交易系统(外篇):http://www.douban.com/note/59720760/   关于交易系统(三):http://www.douban.com/note/59804254/   ▣从几率的角度去看待因果关系

  《漫步华尔街》是金融投机市场领域的一部名著。作者Burton G. Malkiel在阐述自己的观点之前,先把金融投机两大主流理论,基本面分析和技术分析批了个一塌糊涂。Burton G. Malkiel的逻辑是,如果你认为基本面分析或技术分析可靠,我很容易找到反面例子,来证明这两种理论并不是100%准确。

  可能对于金融投机市场的新进者,Burton G. Malkiel的逻辑颇有说服力——毕竟谁也不想把自己的交易,建立在一个看起来不牢靠的基础理论之上。

  值得欣慰的是,一代代的金融市场投机者,用事实证明了基本面分析和技术分析的价值,杰西·利物莫(基本面分析+技术分析)、彼得·林奇(基本面分析)、理查德·丹尼斯(技术分析)……

杰西·利物莫、彼得·林奇、理查德·丹尼斯

  Burton G. Malkiel作为一名理论研究者,可能很难看到真实世界中几率的存在,以及同几率相处的方法。理论研究通常趋向于确定性,Burton G. Malkiel不会在考卷上写下“1+1=”,然后一脸理所当然地告诉学生,答案待定,你们要做好接受各种情况的准备。临床心理医生则会坦言,两个人结婚,未必会得到双倍的幸福;负数的情况,也不少见。

  缺乏市场实践的交易新手,通常也会寻求确定性。将见到的每个交易理论,想当然地认为是100%准确。当出现一个失败交易时,他们会否定这个理论,转而寻求其它理论支持。

  看不到几率存在的思维方式,对一个理论浅尝辄止,可能很难看到事实的全部。

  以人类为主体的社会科学领域,不同于自然科学领域,很难有100%的确定性。一些看起来理所当然的事,也不过是大概率事件而已。我们需要了解:

  坚持大概率的方向,即使中间偶有小概率事件发生,整体看来,我们仍然占有优势。即使是一个微小的优势,在不断地重复、积累后,也会成就一个巨大的结果。

  优势积累,也是交易系统的基础理论之一。

  扩展阅读(扩展阅读是自己在生活、读书,或观看影视时,关于投机的一些联想,可略过不读):
  我们坚持一件事情,并不是因为这样做了会有效果,而是坚信,这样做是对的。
  ——瓦茨拉夫·哈维尔
  小时候总觉得人生充满悬念。我想上的学校会不会要我,我喜欢的人会不会喜欢我,无数的伯努利分布,成功概率都是未知。活到现在,发现生活里其实并没有那么多悬念,很多变量可以自己掌握它的走势。努力教书会得到学生的认可,坚持锻炼会看到身体的变化,认真读书会得到知识的积累。
  ——豆友毛樱桃的豆瓣日记摘录

  ▣忽略单一事件,重要的是趋势

  我们经常见到交易者之间相互讨论,某个图表应该怎样交易;或者,请教高手,如此交易对不对,诸如此类的情况。

  这种讨论,一般来说没有意义。

  即使讨论结果,是一个获利的交易,在下次的交易中,如法炮制,未必同样是获利的交易;讨论结果是一个失败的交易,也不能说明分析思路是错误的。就像我们前面谈到的,最终结果是一个几率——需要由大量数据表现出来;单一或少量事件,不具有代表意义。

  同时,忽略单一事件,重视趋势的另一个原因是:

  单一事件的因果性弱,趋势的因果性强。

  通常,决定单一事件最终结果的因素,很多时候,我们人类当前的认知能力,很难把握其因果关系。这个时候,科学领域将其称之为随机。

  当我们逐笔回顾一个获利账户,会发现,支撑一个稳定上升账户净值曲线的,单一交易结果,完全随机。因此,说交易就是赌博,从单笔交易的角度来看,也无不可(此“赌博”是站在系统化交易的高度上而言;远非愤世嫉俗的股民,口中所言之赌博)。

  我们能够用大量难以掌控的单一交易,最终形成一个稳定上升的账户净值曲线,正是因为我们相信,并把握住了趋势的因果性。

  影视作品中,常常看到这样的情景:

  某人做了坏事,洋洋得意。亲者劝诫道:“常在河边走,哪能不湿鞋。”仇者则会咬牙切齿地说:“善有善报,恶有恶报。不是不报,时候未到。”

  这两句谚语,也说明了,生活中的单一事件,并不意味着“苍天已死”,有人可以破坏因果的链条。一个人持续地行善,或作恶,因果会越来越明显,直到末日审判的天平倾斜向一方。

  因此,生活中遇到“不平事”时,不需要怨天尤人——我们暂时无法理解和控制单一事件的因果关系,但相信趋势下的因果。这就是天道不爽。

  自己的言行举止,起心动念,在形于外的同时,也应诚于中。《三国志》裴注记载,刘备给刘禅的遗诏中说:“毋以恶小而为之,毋以善小而不为。”生活中善恶、知识、阅历的积累,就像交易系统中的优势或劣势积累,不断的重复,也会给我们的人生带来质的变化。

  学习和成长的过程中,会有偶尔或短期的失败,只要自己选择的方向正确,尽可能无视挫折感;持之以恒,终有所成。西方文化称之为“一万小时理论”,东方文化则称之为“皇天不负有心人”。

跟随大趋势,就有饭吃。

都说了,再死咬着小趋势,也不会有饭吃!
  扩展阅读:
  你不可能充满预见地将生命的片段串联起来,只有在回顾的时候才会发现这些点点滴滴的联系。所以你必须坚信,你的经历会在未来的某一天连在一起。
  ——史蒂夫·乔布斯

  ▣交易和人生,可以很简单

  通常,基于技术分析的主流交易系统,使用的技术指标,大都在三个以下,且都是市场参与者耳熟能详的大众指标,其基础理论,一般也能够用一句话表述清楚。复杂的交易系统,适用性较差,复制历史数据的可能性也较低。

  触发交易系统的条件越简单,在未来被市场再现的可能性就越大。

  以趋势交易为例。交易者只要按照既定长期趋势线的方向进行交易,即使不考虑其它技术因素,长期看来,交易业绩也大都很好。如果使用历史数据,考虑长期趋势下的每一个短期波动,能够做出一个收益率很高的交易系统。不过,未来市场再现这种交易系统测试数据的可能性,趋近于零。

  可能,很多豆友都注意到了上段第一句话:“交易者只要按照既定长期趋势线的方向进行交易……交易业绩也大都很好”,心存疑问,交易有这么简单吗?

  对于趋势交易来说,就是这么简单。趋势交易理论,也是市场参与者了解最多的理论之一。为什么很多交易者做不到如此简单的交易方法呢?缺乏市场实践的交易者,通常被市场噪音所吸引,很难有足够的信心坚持趋势方向上的交易。

  趋势就像我们的良知,市场噪音是大众价值观。我们每个人心中,都有一个能够区分是非善恶的良知,但很多时候,我们总会找一些理由,让自己理直气壮地背叛良知;朝向大众价值观的选择,似乎更能给我们带来安全感。同我们违背趋势的方向,进行交易时的心情一样——良知真的能给自己带来幸福吗?趋势真的是市场未来的方向吗?通常,大众价值观或市场噪音,会给出我们相反的答案。

  事实上,如果我们有足够的市场实践,会很容易发现趋势力量的强大。只要我们按照趋势的方向交易,即使中间偶有亏损,整体而言,我们仍会获利。人生的“实践”,可能是一个漫长的过程,很多人穷尽一生,也未能发现良知所在。作为一名金融投机市场的交易者,我们应当庆幸,投机交易会加速我们的成长,我们在市场中收获的,不仅仅是丰厚的金钱回报,更是市场体验和人生体验的交互式螺旋成长。

  因此,交易需要的不是精密的计划和控制,因为我们无法控制市场噪音;而是统观全局的睿智,我们可以控制自己的交易行为。

  圆满人生需要的,同样不是机关算尽的小聪明,是规划人生的大智慧。人生能否找到一条趋势线一样的指导原则呢?就是我们前面提到的良知。

  良知会在我们面对选择的时候,发出声音。趋势交易者,会被短期市场波动蒙蔽了双眼,无视趋势的存在;通常,我们也太过关注眼前的利益,忽视了良知的声音。

  在趋势交易中,把握趋势,忽略市场噪音;在人生中,倾听良知,忽略大众价值观的噪音。交易和人生,其实都很简单。

  注:本文多处使用了趋势交易理论,是因为大多市场参与者对其比较了解;不代表趋势交易是唯一的基础交易理论。

食物,还是良知,这是个问题。
  扩展阅读:
  你的时间有限,所以不要为别人而活。不要被教条所限,不要活在别人的观念里。不要让别人的意见左右自己内心的声音。最重要的是,勇敢的去追随自己的心灵和直觉(Intuitive knowledge,良知、直觉、生而知之),只有自己的心灵和直觉才知道你自己的真实想法,其他一切都是次要。
  ——史蒂夫·乔布斯

  ▣风险同获利一样,是交易的一部分

  即使是系统化交易者,也不喜欢单一交易的失败。不过,系统化交易者能够理解,并坦然接受这种不可掌控的失败。因为:   1、这是大概率方向上的,小概率事件;   2、系统化交易者会忽略单一交易的结果,相信系统化交易的因果关系。

  如果我们的人生信念和规划,基于一套正期望系统,那么,失败同样是由不可控因素引发的小概率,单一事件。我们无需担心未来,就像交易系统的中的亏损交易一样,成功的交易,总会冲销亏损,并最终获利。

  我们同样相信,由正期望引导的人生趋势。

嗯……烂牌也是牌局的一部分,随遇而安吧,兄弟!

  ▣人的行为,具有一贯性

  人的行为,具有一贯性。事实上,正是如此,才形成了社会科学领域中的种种趋势和周期。人性使然。

  以人为主体的金融投机市场,是人性物质化的一个经典写照。趋势,代表了我们行为的一贯性;交替规则(相同技术形态的有效性,不会连续出现),代表了我们内心的狡黠;背离,代表了我们内心与行为之间的矛盾;振荡指标的两端(超买和超卖),代表了我们的贪婪和恐惧。金融投机市场中,人性的体现,淋漓尽致,无可遁藏。

  在长期均线向下时,我们不能指望一个反弹是牛市的开始,这是小概率事件;通常情况下,只是在诱多。我们也不能指望,一个人突然改变了之前性格或行事方式;通常情况下,是出于个人利益的表演而已。

  文艺作品里,会出现股神预测股票最低点的情节;也经常出现,一个花心的男人,被义正严辞的说教后,痛哭流涕,自此成为一个好丈夫的段子。这些事情,留在消遣时间,就可以了。

  大众传媒喜欢向观众传达这样一种价值观,即自己幸福或成功,建立在他人的改变之上。

  真实生活中,这是小概率事件。就像在长期熊市中,押住了牛市起步的最低点一样,概率小到我们不能将自己的人生寄希望于其上。无论工作,还是生活中,当事关重大,我们应当预设,无能的人会继续无能,堕落的人会继续堕落,犯过错误人会继续犯错误,不应盲目乐观地寄希望于人性的改变。听起来有些残酷。慢节奏的生活状态,使我们较难体验到人类行为的一贯性。金融投机市场中,大量的交易实践,很快使我们看到趋势(人的一贯性所致)力量的强大。

  惯性不仅是自然科学领域的规则,同样支配着社会科学领域。

  在一个对冲交易账户中,做空交易通常比做多交易,更有效率的获利。原因在于,价格上升,无论基于基本面原因,还是基于技术原因,都需要进行刻意的推动,且非一日之功。价格下跌,什么都不需要,即使市场参与者不进行交易,价格也会自然下跌,且速度远高于价格上涨。

  人性同样有自然向下的引力。人性的升华,要有生活的实践,理论的指导,精神的磨砺,行为的历练,时间的积累,即使如此,也未必能够成功;堕落什么都不需要,瞬间就能够发生。

  金融投机交易,会加速我们对生活的体验,精神和心理会很快变得成熟,放弃幻想,理解并接受现实。

  当然,我们并不否定人性有向上的可能性(推荐阅读:《追寻生命的意义》Viktor Frankl)。只是客观上,这种可能性很小(因此,大多人的人生状态,在正态分布的中间部分)。秉持美好的理想,同看清残酷的现实,并不矛盾。前者是主观上对信念的不放弃,后者是对不可掌控的客观因素的接受。

汪要灰得更高♫~

再高也逃不过向下的引力~!@#¥%……

  ▣我命由我不由天:成功的交易和人生把握在自己手中,不依赖于外物

  系统化交易,交易者只需要关注交易系统的实施;交易系统之外的因素,无论如何变化,都与交易无关。在系统化交易的世界里,交易系统就是全部。参加过温斯坦交易系统课程的豆友,相信有所体会——开始系统化交易后,不会再关注财经报道、炒股博客、大众技术指标等,因为这些与自己的交易决策无关。交易系统支撑了进行交易决策所需要的全部,已经没有必要和动力去关注外部因素了。

  系统化交易的成败仅在于,交易者主观上对交易系统的实施,而不在于客观上不可控的市场变化。

  金融投机交易,相对其它行业而言,几乎是决策和实施自由度最高的工作。不应把自己的成败,建立在客观因素之上;否则,便否定了在这个行业稳定获利的可能性。更重要的是,怨天尤人,也否定了自己继续学习和成长的可能性。

  当一个人的言论里,充斥着对宏观政策、上市公司、庄家、费税等客观因素的不满,无论此人的头衔和传闻如何,至少在交易方面,还没有入门,只适合做一个媒体或利益组织的写手。

  小时候,在武侠剧里,看到大侠一脸沧桑地说:“人在江湖,身不由己啊!”觉得既酷,又悲情——这么厉害的大侠,都被江湖逼成这个样子,自己还要继续努力啊!现在回头来看,不过是编剧为了迎合芸芸众生的口味,刻意为之。

  一个连自己的生活都无法掌控的人,不会成为大侠。

  掌控自己的生活,这个说法,可能有些交易者难以接受,尤其是习惯怨天尤人者:我们在股市中,受制于政策、内幕、庄家;生活中,受制于上司、家庭、人际关系,怎么可能完全掌控自己的账户和人生呢?

  对于生活在和平年代的我们来说,客观环境的制约再大,也难以同纳粹集中营的环境相比。我们前面提到的《追寻生命的意义》一书的作者Viktor Frankl,在纳粹集中营中,失去了除妹妹外,几乎所有的亲人。本人也遭到严刑拷打,朝不保夕。在这样恶劣的环境中,Frankl意识到了“人类的终极自由”——无论人受制于怎样的环境,自我意识是独立的,超脱于肉体束缚之外。自我意识可以自由选择,受到客观环境刺激的时候,我们做出怎样的回应——自我意识选择的过程,造就了我们的人生观;最终回应,即是我们人生的体验。(此段部分内容引用了《高效能人士的七个习惯》)

  我们能够用交易系统,在混沌的金融投机市场中,选择自己的交易机会;也能够用我们的人生观,选择自己的人生体验。

汪命由汪不由喵,看小汪绊你一跟头!
  扩展阅读:
  《银魂》长篇里的那些Boss,出场的时候,大都被描述的如何如何厉害——几乎个个是恶人终结者!结局的时候,被坂田银时一通说教,痛哭流涕,三、五分钟的时间,便否定了自己的前半生——人生观如此脆弱的人,最终落败,也是必然。
  其实,坂田银时打败的,不是什么强大的对手,不过是一只死老虎而已。
  《胜者即是正义》中,古美门研介的对手们,无论古美门如何风光,如何高谈阔论,即使最终败诉,也从未怀疑过自己作为律师所秉持的信念,盲从他人,坦然接受自己对古美门的失败。也正因为如此,他们才在自己的领域获得成功,并极富声望。当然,作为主角的古美门研介,也没有屈从于大众价值观,放弃自己秉持的法律信念。即使是大反派三木律师,也在为虽然看起来有些奇怪的信念,不懈努力着。新手律师黛真知子,无论经历怎样的惨败,也没有动摇过自己鄙视古美门的信念,始终以打倒邪恶的古美门为目的,在其手下打工。整部电视剧,没有一个“成功人士”放弃自己的信念(推荐观看:《胜者即是正义》)。
  一个有信仰的人生,不管成不成功,至少不会迷茫。——《迟到的间隔年》孙东纯
正义的律师——古美门研介。

  ▣信心基于实践和实力,而不是基于毅力

  我们在交易系统相关书籍,或文章中经常看到,作者反复强调,对交易系统要有信心,经历回调的时候,不要修改交易系统,或暂停交易。

  这个说法,基本上正确。不过,很多作者没有谈到,坚持交易系统的信心,从何而来。凭作者的名气、过往业绩,或看起来还算合理的交易理论吗?很多交易者都是基于这样的想法,开始使用一套交易系统。事实上,很少有交易者能够仅凭这样的信心,将一套现成的交易系统持之以恒地使用下去。作者的名气、过往业绩,以及看起来还算合理的交易理论,在回调面前,不堪一击。交易者总会找出各种理由,修改或否定现有的系统规则。

  信心的基础,是实践的积累。

  当天气变冷的时候,我们不会惶惶然,如冰河时期到来;我们知道,几个月后,天气就会变暖,这是生活实践给予我们的信心。这种信心,甚至让我们忘记了去思考四季变化背后的原理;也忘了是哪位德高望重,知识渊博的长辈告诉我们,一年有四个季度。

  一套由自己开发、测试,并稳定获利的交易系统,用大量交易实践,和账户净值历史曲线,说明了一切。我们坚持它的信心,没有任何刻意的理由。

  不管是生活,还是交易,信心都来自于大量实践的积累。我们不应使用那些没有来由的信心,通常情况下,那只是一种美好的期望。基于外部因素的信心,自己无法掌控,很难成为稳定获利的根源。

  基于实践积累的自信,还能够使我们不拘外物,坚持正道。

  作为一名金融投机市场的交易者,获取交易标的的价差,是获利的主要渠道。因此,关注价格本身变动,是“直指人心,明心见性”的正道。

  一些交易书籍,高谈哲学、心理学,甚至教交易者练气功……缺乏交易实践,这些理论都是无源之水。我们能够在心急火燎的状态下,踩死一只蚂蚁;同阿拉斯加灰熊关在一个笼子里,无论怎样地凝神静气,都难逃一掌被毙的厄运。驯兽师可能看起来会比较冷静,同灰熊在一起,是他们生活的一部分,已经不需要用哲学或心理学指导自己怎样同灰熊相处了。

一掌被毙!

  优秀的交易者需要冷静的心态,是局外人看到的表象。不是冷静的心态,成就了优秀的交易者;是优秀的交易者,成就了冷静的心态。

  马丁·普林格在《动能指标》一书的前言中写道:“……请你不要轻易相信我的结论。你必须自行测试。另外,对于我认可的指标,我建议你重新进行测试。”这篇文章中,也提到了一些哲学家和心理学家的言论,我们应当在交易实践中,将这些言语转化为自己的市场和人生体验。

  扩展阅读:
  凡能真诚努力做学问的人,做人亦必不取巧。——清华大学“永远的校长”梅贻琦

  ▣封闭的系统,以及开放的心态

  很多交易者认为,交易系统的既定规则,即是金融投机市场的绝对真理——这是对交易系统的误读。

  一个交易系统的基础理论,不过是庞大金融投机理论中,极其微小的一部分。交易系统的本质是:

  用特定的金融投机理论,筛选出特定的市场机会。

  不符合自己交易系统的市场机会,未必不符合其它交易系统的交易规则。在金融市场的每一个时刻,都有无数单子被成交。这些单子不是你死我活的对手单,也不是零和市场的两个部分。事实上,它们可能都会获利,也可能都会亏损,其中没有必然的因果性。这些单子是基于不同的理由和预期,被投放在市场中,每个单子都有自己独立的交易系统(泛指交易思路)。这些共同存在于金融市场中的单子,没有利益对立;相反,众多独立的单子,相互为其它单子的成交提供了流动性。

  交易系统的基础理论,基于金融投机市场的普遍真理;就其本身而言,不是绝对真理。

  有一个笑话:

  多头和空头擦肩而过的时候,互相问候了一声:“傻瓜!”

  这是局外人对金融投机市场的理解。真实的金融交易市场中,所有市场参与者,共同支撑着这个市场。同自己立场相反的市场参与者,不是自己的交易对手,是为自己的单子提供流动性的交易伙伴。市场参与者能否获利,取决于交易者如何理解,并处理交易本身这件事情——如果说,真的存在一个交易对手,那就是交易者自己。

  就像我们生活在人类社会,幸福与否,通常取决于自己怎样理解和看待这个世界,以及自己是怎样生活在这个世界上的;并不是取决于他人的立场。

  因此,交易者之间的讨论,通常情况下,没有意义——因为大家的立场不处于同一个交易系统。交易者A认为,当前市场离开交易区间太远了,已经不是建仓的最佳时机了,这个说法基于温斯坦交易系统;交易者B则认为是个很好的建仓时机,因为这位交易者使用的三重滤网系统,主趋势上的回调,是完全符合系统的建仓时机。

  即使大家使用同一个交易系统,在某些主观看法上,也会因为过往的交易实践,和不同的交易背景,产生差异。以黄金市场为例(见图):

  http://site.douban.com/186655/widget/photos/13034760/photo/1929666576/

  这是温斯坦交易系统周线图。黄金市场形成了一个大规模的交易区间。当前是第一阶段的交易区间,还是第三阶段的交易区间呢?在温斯坦交易系统培训小组中,使用同一个交易系统的豆友们,对此有不同的看法——这是基于过往交易实践的不同看法。

  豆友花间十六声,曾用温斯坦交易系统分析过这一期间的黄金市场:

  http://site.douban.com/186655/widget/notes/12219475/note/258988062/

  以当前黄金市场交易区间的规模,突破后的预期获利很大。花间十六声没有直接给出准备在交易区间突破时,做多或放空的建议。考虑到豆瓣会有很多中小市场参与者,花间十六声写道,如果市场在突破前,没有形成一个贴近当前交易区间上下边缘的小型交易区间,中小市场参与者仍然没有机会——这是基于不同交易背景的分析。

  金融投机市场的交易决策,没有绝对意义上的对与错。每一个交易系统,都是基于“六经注我”的模式构建而成。因此,我们不应以自己的交易系统,去衡量其他市场参与者的交易决策。技术分析和基本面分析,也不应相互褒贬。我注六经,在金融投机市场可能难以成立,市场参与者的交易背景,观察和理解金融投机市场的角度,以及对交易的预期不同,无论挖掘怎样庞大的数据,基于怎样精密的逻辑或算法,最终还是会成为一套基于“六经注我”的交易系统。

  我们同样不应模仿或否定他人的人生观和生活方式。每个人都有自己的过去,当前的生活背景,以及对未来的期望,也应当有属于自己的人生观和生活方式。无论这种人生观和生活方式,是特立独行,还是流于大众。

  君子素位而行,不愿乎其外。一个成功的交易者,应认可,并实施自己的交易系统,不受交易系统之外的噪音影响。生活中,有自己的信仰(非特指宗教),并在人生选择中贯彻自己的信仰,不受大众价值观的左右。

子曾经曰过,君子素位而行,不愿睡筐外,喵子你能把位子还给汪不?

  君子贤而能容罢,知而能容愚,博而能容浅,粹而能容杂。一个知行合一的人,不会为了获得外来的认可或安全感,模仿或否定他人的价值观。坚持自己的价值观同时,又能够看到这个世界中,存在了其它的可能性。

  补充提示:交易者之间应当怎样交流

  交易者之间,应在同一交易系统下,进行事实性交流,避免观点性交流。

  ▣先考虑风险,再考虑收益

  人们在谈论炒股的时候,通常会先想到,这只股票能赚多少多少钱;股神们在推荐股票的时候,也是如此,很少提到风险,或语焉不详地一带而过。

  专业交易员,以及主流交易系统,在进行单笔交易决策时,一般先考虑风险;在可控风险之内,再考虑收益,或不考虑收益(专业交易员通常不会考虑单笔交易的收益,主流交易系统也不会做单笔交易的预期)。

  面对一张图表,新手们大都先预估价格的上涨空间,专业交易员则会先找有效止损位。专业交易员和交易系统的这种做法,是基于大量交易实践,形成的习惯或规则。作为金融投机的新手,没有足够的交易实践,较难形成这种习惯;却能够把它当作一个规则,来规范自己的交易决策。

  基于基本面分析的交易系统,在交易前,也大都会考虑风险。无论上市公司的基本面和盈利预期有多好,交易者总会通过某个财务指标来确认,买入价格不要太高了——这是基于基本面分析的风险管理。

  风险管理在投机交易中的必要性,很多相关书籍中都反复强调过。对于“知识型交易者”——豆瓣豆友来说,都会有所了解,我们就不再赘述了。

  个人和企业的投资行为,也应将风险管理放在首位进行决策。某个事业能挣多少钱,是开始考虑这个事业的一个由头;决定是否投资一项事业的,不是获利预期,而是最大风险——事业失败了,自己或组织能否接受最大亏损。创业史上数不清的“辛辛苦苦几十年,一朝回到解放前”,正是忽略了风险管理,导致了不能承受的亏损。

  我们将风险放在投资或投机的首位进行考虑,会避免很多不可预知的亏损。当有人推荐股票,或某个投资机会时,我们的第一个问题是:“风险有多大?”一般来说,不负责任的推荐,或骗子都无法回答这个问题,只能以“绝对没有风险”的说法搪塞,或继续以高收益诱惑。关于风险的考量,可以将一些完全没有价值的投资机会,或初级骗子过滤出来。

  生活中的决策,可能比投资或投机交易上的决策,更应考虑风险。生活中的决策风险,通常不仅仅是以金钱的形式体现出来。如果是仅以金钱体现的亏损,倒还好说,金钱总会有赚回来的可能。生活中的很多损失,无法回头和弥补——良知的背叛、道德的污点、信任的丧失、人际关系的裂痕……通常,相比眼前的利益,这些看起来不太重要,甚至有些虚无的东西,实际上决定了我们人生的品质,就像交易中的趋势一样。我们总是倾向于放大眼前的微小利益,无视生命中更重要的东西。

被蒙蔽了双眼。
  扩展阅读:
  王国维在《人间词话》中,将纳兰容若称为“北宋以来,一人而已”的词人。认为纳兰容若的词:“以自然之眼观物,以自然之舌言情。此由初入中原,未染汉人风气,故能真切如此。”王国维将这种情怀,称为“赤子之心”。
  王国维所说的赤子之心,是像婴儿一样,用纯净的心去观察和接受这个世界,不加任何自我的过滤、渲染和延伸。优秀的交易员,也会用赤子之心去观察自己所交易的市场,感受价格变动的本身,而不加任何自我的诠释和臆测。像纳兰容若“未染汉人风气”一样,优秀的交易员,也不会被市场的噪音,及大众观点所感染。他们不会世故地预测价格,也不会当众发表自己的市场观点,像一个初入市场的新手一样,安静地关注着市场,不制造任何喧嚣。
  纳兰容若是康熙朝权臣纳兰明珠的长子,雍正朝权臣年羹尧的岳父。处于承上启下位置的纳兰容若,以及三人的功过,有一种难以言喻的感觉。

  ▣尽人事,听天命——挑战主观上的小概率事件,规避客观上的小概率事件

  不止一个人问过自己,为什么会走上“炒股”、“炒外汇”这个独木桥行业。在这个行业里有些时间的豆友,可能都有所了解,长期来看,金融投机市场中,大多市场参与者处于亏损状态。为什么我们在讲解交易系统时,反复强调概率,自己却选择了一条小概率的人生之路呢?

  自己的体验是:

  成功的人生,要挑战主观上的小概率事件,规避客观上的小概率事件。尽人事,听天命。

  起心动念、言行举止,自己主观上可以控制。成功的人,同碌碌的人相比,通常是做到了很多人不愿意去做的事。就个体而言,主观上没有概率之说,我们可以100%控制自己的思想和行为,只是自己想不想做的问题。挑战主观上的小概率事件,实际上指的是,挑战客观上很多人不愿意去面对的,自己身上的负面因素。

  一般来说,很多客观上的因素,是我们不可控制的。既然不可控制,就不需要为此劳心费力,做无用功;应按照统计数据,选择几率较大的方向。

  史蒂芬·柯维在《高效能人士的七个习惯》中,将我们的个人事务分为影响圈和关注圈。

影响圈和关注圈

  影响圈是我们能够直接实施影响的事务范围,关注圈是我们无法实施影响的事务范围。影响圈在内,关注圈在外。柯维建议,我们应重点关注影响圈,忽略关注圈。当我们越来越关注影响圈,这个圈子就会变大。影响圈包括我们主观意识和客观上可以控制的事物,关注圈则是我们无法掌控客观因素。

  客观上的不可控因素,也是风险之一。在评估一件事情的风险时,客观上的不可控因素越多,权重越大,风险也越大。当客观上的风险因素,足以左右事情的进程或结果时,我们需要慎重考虑,是否要做这件事。

  进行投机交易的时候,主观因素是我们的交易行为,客观因素是市场中的不可控因素。总是关注市场不可控因素,从不反省自身交易行为的市场参与者,成为了事实上的输家;专业交易员总是关注,并不断改善自己的交易行为,市场上的风云变幻对他们来说,不过是过眼云烟。

不在乎世俗的眼光,挑战主观上的小概率事件。

  ▣心存理想,不计大众观点和毁誉

  自己投身金融投机交易的收获之一,即是:

  我们可以不计大众观点和毁誉,实现自己的理想。

  金融投机交易,在大众眼里是个不入流的行业。看起来是好吃懒做,好高骛远,好想一夜暴富的人干的事。总之,有贬义词的倾向(在豆瓣申请名为“金融投机”小站的时候,以“豆瓣不欢迎这个主题”被拒绝;因此,才申请了“金融市场”这个主题有些泛泛的名字)。加上“投机倒把”这个词,更有些犯罪的嫌疑。每当在社交场合,介绍完正式身份后,被补上一句:“女股神哦!”即使是很有礼貌的人,脸上也会掠过一丝复杂的表情。

  有志于金融投机交易,却尚未成功的人,可能要面对很多压力。从外行善意的劝解,到内行具有说服力的数据(比如,我们前面提到的,金融投机市场的生存状况)。

  这个时候,我们要看清事实的真相,发现问题的根源在哪里。

  首先,很多否定金融投机交易的人,不具备足够的专业知识,来评价这个工作。他们对金融投机交易的了解,多来自道听途说和文艺作品——外行人的专业意见,价值等于零。其次,对方没有足够的动机,提出一个有诚意的建议。很多时候,不过是随口找一个话题,整合一下自己对“炒股”这件事,七零八落的的印象。

  为什么这些缺乏专业和诚意的说辞,有时候,会在某些程度上动摇到自己所投身事业的信心呢?

  不是风动,不是幡动,仁者心动。——禅宗六祖·惠能

  对未来缺乏信心的时候,任何风吹草动,都会让我们有挫折感。诚如惠能所说,此事无关风幡,是我们的心动了。我们不应怨恨或逃避这些外来压力,它给我们一个省察自己事业和内心的机会——其中是否欠缺了什么?当我们明白这一点,外来压力会成为自我发现的契机。

  弗里德里希·尼采说:“很多人的所谓成熟,不过是被世俗磨去了棱角,变得世故而实际了。那不是成熟,而是精神的早衰和个性的夭亡。真正的成熟,应当是独特个性的形成,真实自我的发现,精神上的结果和丰收。”

  那些认为“中国股市连赌场都不如”的想法,不是投身股市多年的经验之谈;是不进行自我反省,只埋怨客观因素的绝望之论。同样,那些传授夫妻兵法、办公室政治的文章,也是作者对自己婚姻和事业的绝望,试图同化更多的人,以期获取群体安全感。哀莫大于心死,无论是交易,还是生活,心死等于放弃了自己的理想和未来。

  我们应避免自己“被世俗磨去了棱角”,把因绝望而放弃理想,当作接受现实的成熟。将理想放在目所能及的远方,无论道路怎样曲折和坎坷,我们始终可以看到自己理想,不会迷失方向。

  将自己的心,收回到交易实践,交易行为本身,就是在实践自己投身金融投机交易的理想。外界的毁誉,和市场的风云际会,如同“清风拂山岗,他强任他强”去吧。

清风拂山岗

  ▣交易和人生都需要一个系统   ▣从几率的角度去看待因果关系   ▣忽略单一事件,重要的是趋势   ▣交易和人生,可以很简单   ▣风险同获利一样,是交易的一部分   ▣人的行为,具有一贯性   ▣我命由我不由天:成功的交易和人生把握在自己手中,不依赖于外物   ▣信心基于实践和实力,而不是基于毅力   ▣封闭的系统,以及开放的心态   ▣先考虑风险,再考虑收益   ▣尽人事,听天命——挑战主观上的小概率事件,规避客观上的小概率事件   ▣心存理想,不计大众观点和毁誉

  最后,我们引用伯特兰·罗素勋爵的话,来结束这篇文章:

  哲学探索的意义,不在于对这个不确定的世界,给出最终确定的答案;而是,使我们生活在不确定性中,确定地生活。

  对交易者来说:

  交易系统的意义,不在于对这个不确定的金融市场,给出最终确定的获利方案;而是,使我们在不确定的市场中,确定地交易。

  链接:   飘文花注:也谈交易与生活的一致性

  附:交易文集   http://www.douban.com/doulist/4223342/

碧落花飘香
作者碧落花飘香
110日记 3相册

全部回应 89 条

查看更多回应(89) 添加回应

碧落花飘香的热门日记

豆瓣
免费下载 iOS / Android 版客户端