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资本市场12年你接住过几场“红包雨”?

Andy Yu 2017-08-02

人人都说资本市场难赚钱,稍不留神就会一朝回到解放前,甚至还要割肉亏本钱,然而真相真的是这样吗?到底是市场不行,还是我们不懂正确的打开方式?让我们以史为鉴,回顾上一个12年到今天的资本市场表现。


曾经的2005年,中国没有移动互联,红包也只有在逢年过节才会乍现,然而在12年间,经历过多个完整经济周期的资本市场却确确实实的给我们下了场“红包雨”。

长期投资秒杀“股神”,平均收益超过600%,

12年间,经历了多次牛市和熊市的更替,无数人希望通过择股择时在股市上获利,却最终以亏损收场。但对两个交易首日股价涨跌幅的统计发现,如果你不折腾,结果会完全不一样。

2005年2月16日-2017年2月3日,12年间在A股挂牌交易的股票共有1292只,所有未退市股票的股价均上涨,平均涨幅达到689%。最大涨幅78倍,最小涨幅13.63%。(文中涉及到的数据均来自公开市场数据统计、Wind、面包财经)

你随便选一只股票持有12年不动,大概率都有6倍的涨幅,不仅远远战胜指数也足以秒杀“股神”,最少都有13.63%的收益。为何你在资本市场的投资会亏损,这是个值得深思的问题。

“飞镖猴子”做投资组合,也能获得5倍收益

有些投资者会说,A股也会有退市的股票,如果不幸押中了那就是竹篮打水一场空。针对这个问题,...

人人都说资本市场难赚钱,稍不留神就会一朝回到解放前,甚至还要割肉亏本钱,然而真相真的是这样吗?到底是市场不行,还是我们不懂正确的打开方式?让我们以史为鉴,回顾上一个12年到今天的资本市场表现。


曾经的2005年,中国没有移动互联,红包也只有在逢年过节才会乍现,然而在12年间,经历过多个完整经济周期的资本市场却确确实实的给我们下了场“红包雨”。

长期投资秒杀“股神”,平均收益超过600%,

12年间,经历了多次牛市和熊市的更替,无数人希望通过择股择时在股市上获利,却最终以亏损收场。但对两个交易首日股价涨跌幅的统计发现,如果你不折腾,结果会完全不一样。

2005年2月16日-2017年2月3日,12年间在A股挂牌交易的股票共有1292只,所有未退市股票的股价均上涨,平均涨幅达到689%。最大涨幅78倍,最小涨幅13.63%。(文中涉及到的数据均来自公开市场数据统计、Wind、面包财经)

你随便选一只股票持有12年不动,大概率都有6倍的涨幅,不仅远远战胜指数也足以秒杀“股神”,最少都有13.63%的收益。为何你在资本市场的投资会亏损,这是个值得深思的问题。

“飞镖猴子”做投资组合,也能获得5倍收益

有些投资者会说,A股也会有退市的股票,如果不幸押中了那就是竹篮打水一场空。针对这个问题,让我们进一步分析12年间A股的数据,统计发现,有超过半数的股票复权价格涨幅超过500%。超过87%的股票涨幅超过200%,而因监管退市的股票仅为2%。


即使是让一只猴子随便扔飞镖从资本市场中随意挑选一个投资组合,然后一直持有到今年,都有一半的概率获得超过5倍的回报。而对于2%的退市股票风险,“飞镖猴子”只需要随机选出足够多的股票进行“分散投资”,退市带来的损失几乎可以忽略不计。

价值投资,12年带来220倍的红包雨

长期持有股票12年,或让猴子进行长期组合投资,都能获得不错的成绩,那如果让一名资本市场高手来挑选价值股,进行价值投资,又有怎样的光景呢?让我们看一组数据:

● 12年间,互联网巨头×讯的总市值从88亿港元涨到19579亿港元,复权股价上涨了超过220倍。

● 白酒常青树×台,股价由2005年的12.82元飙升至2017年3月的378.48元,12年又两个半月足足上涨了2851.39%。

● 中国一批具有高成长性的企业,被称为中国“漂亮50”的价值股,用时间证明着自己的实力,跑出了年化收益13.13%的优秀成绩。(数据来自:SeekingAlpha,1972年至今)

被称为富人制造机的一线城市房地产,12年间给我们带来了20倍收益的大红包,然而如果你懂得价值投资的魅力,选出并长期持有一组价值股,那这12年你在资产市场收获的,将是一场更大的“红包雨”。

从12年的市场表现我们看出,长期投资、价值投资,并通过多元投资组合分散风险,才是获得资本市场“大红包”的关键所在。

● ● ●
该如何抓住未来资本市场的“红包雨”?

上一轮红包雨已经过去,面对未来资产种类越来越多、市场环境越发复杂的资本市场,我们该如何拥有“火眼金睛”挑出最具价值的股票,并建立一个能应对各种市场状况的投资组合呢?

幸运的是,以宜信财富为代表的中国财富管理机构也有了长足的发展。资本市场母基金的诞生,让普通投资者也有了捕获资产市场红包的利器。

① 投资者通过资本市场母基金,可投资到多种顶级阳光私募对冲基金之中。借用顶级投顾的力量,挑选出最具成长力的价值股组合。

② 通过母基金,还可以参与到多种不同的投资策略中,每个投顾都有不同的取胜之道,但也有各自的策略适用性和相应的风险。母基金则可将相关性较低的不同策略有效配置到一起,用股票多头、股票多空、CTA、宏观量化等策略应对不同市场情况。相较单一策略基金,运用多策略的母基金长期来看回报实际更优。


宜信创始人、CEO唐宁
母基金管理人不仅要清晰了解各个门派的“武功秘籍”,还要能够找到各个武功门派之中的“掌门人”亦或者是未来的“掌门人”,并且利用自己的专业技能将这些“掌门人”合适地配置在同一个“竞技场”上。通过有机搭配,能让这套“组合拳”比任何一个单一的武功套路都要更加强大、靠谱,最终形成一门“风险可控、回报可期”的“绝世神功”。

回顾过去12年,我们深刻体会到只要抓住长期投资、价值投资的准绳,就不必惧怕资本市场的波动,时间终会给你真正的价值体现,面对局势更加复杂的未来市场,资本市场母基金则会带你加入更大的价值盛宴中,你准备好了吗?

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回应 (11条) 只看楼主

  • 我手没了。
    没有。
  • LBJ
    太长不看
  • Andy Yu
    太长不看 LBJ
    下次短点哈哈
  • Andy Yu
    没有。 我手没了。
    没有是常态,遇见我可以帮你说yes
  • 小林家
    做股票期货请找我
  • Andy Yu
    做股票期货请找我 小林家
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  • 小林家
    我想开户! Andy Yu
    来,美女手续费肯定调低
  • Andy Yu
    来,美女手续费肯定调低 小林家
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    哪家 Andy Yu
    中信建投
  • Andy Yu
    中信建投 小林家
    就是中信证券吗?
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