内容简介 · · · · · ·
《固定收益证券:定价与利率风险管理》将前沿理论与大量实例相结合，围绕定价与风险管理，在介绍固定收益证券的基本特征、品种、风险类别的基础上，阐述分析了到期收益率曲线及利期限结构、债券合成及套利机会的寻找、持续期与凸性在投资组合风险管理中的应用、互换的定价与风险特征、利率远期、期货与回购协议的定价原理与风险管理、含权证券的价值分析以及资产证券化的原理、步骤、定价与风险特征等若干重要的内容。
作者简介 · · · · · ·
姚长辉，男，金融学博士，1964年生于辽宁北镇县。北京大学教授，博士生导师。现任北京大学光华管理学院MBA中心主任，金融系副主任，北大金融与证券研究中心副主任，北京大学创业投资研究中心副主任，北京大学保险与社会保障研究生中心副主任，《经济科学》编委。
丛书信息
· · · · · ·
北京大学光华管理学院教材(共3册)，
这套丛书还有
《数据挖掘与应用》《应用商务统计分析》
。
喜欢读"固定收益证券"的人也喜欢 · · · · · ·
-
- 债券市场 8.9
-
- 金融市场学 7.8
-
- 股权投资基金运作 8.5
-
- 估值建模 9.0
-
- 财务报表分析与证券定价 7.9
-
- 股权战争 8.5
-
- 国债基差交易 8.2
-
- 现代投资组合理论和投资分析 8.9
-
- 中央银行与货币供给 8.4
-
- 香港股史 7.8
固定收益证券的书评 · · · · · · ( 全部 10 条 )
傻白甜 🎀
银行信贷主要是短期性质的：我国金融体系不健全，无法满足于企业的长期资金需求，也是重要原因。
债权市场也可以划分为债券市场和银行信贷市场。 我们知道，银行信贷主要是短期性质的，这与银行关注流动性风险和信用风险有很大的关系。 债券有短期的，也有中长期的，但以中长期为主。 有人讲，短期资金可以反复使用，不就成为长期资金了吗？实际上，短期的银行信贷与中长期的...
(展开)
傻白甜 🎀
第7章【利率期限结构理论】
反映利率变化的主要工具是利率的期限结构。传统的利率期限结构是用到收益率曲线来表示的，而这一利率曲线不能计算含权债券的价值，能够计算含权债券价值的利率期限结构是利率的二项式树图。 为了分析含权证券的价值，需要建立含权证券价值分析的工具。这是本书在此阐述利率期限...
(展开)
傻白甜 🎀
第6章【利率远期、期货与回购协议】
利率远期与期货的基本概念 一、利率的远期合约 远期合约与远期利率 所谓远期合约，是指交易双方在未来时点上买卖某种资产（或商品）而签订的合约。 利率的远期合约，是交易双方关于利率产品未来交易达成的协议。 （二）远期合约的多头与空头 远期合约中，多头（Long position）...
(展开)
傻白甜 🎀
第5章【互换】互换的基本概念与互换种类
互换是交易双方交换现金流的行为。这种简单的交易方式有深刻的经济学动机，那就是可以降低交易双方的融资成本，并降低各自的风险。 经过多年，尤其是最近几年的发展，互换业务在全球得到了空前的发展。不论是互换的规模，还是互换的种类，都有了长足的进步。 / 1. 互换业务起源...
(展开)
傻白甜 🎀
第4章【持续期与凸性】影响债券价格——利率敏感性的因素
在债券风险中，价格风险是非常重要的内容。 衡量价格风险主要采用持续期和凸性两个指标。 1. 持续期有金额持续期、比率持续期、修正持续期、有效持续期、关键利率持续期等，利用持续期指标可以分析在到期收益率曲线水平移动和非水平移动情况下，债券价格的变化。 2. 凸性有金额...
(展开)
傻白甜 🎀
第3章【零息债券与附息债券分析】
零息债券是不支付利息的债券，是全部债券中最为简单，也是最为基本的一种。 附息债券是多种零息债券的合成物。不仅附息债券，而且其他所有非含权的固定收益证券，都是零息债券的合成物。因此，分析零息债券，是分析附息债券的基础， / 1. 零息债券 零息债券的定义 零息债券是到...
(展开)
傻白甜 🎀
第1章【固定收益证券概述】
1. 固定收益证券是指现金流相对稳定的证券。“固定收益” 是相对于权益证券而言的。实际上，固定收益证券是一个大家族，其子孙繁多。 有些固定收益证券的收益很稳定，有些则很不稳定，二者之间有一个广阔地带，活跃着许许多多的证券种类。 2. 固定收益证券种类有很多，包括政府...
(展开)
傻白甜 🎀
融资类型分三种：计划调节为主、资本市场调节为主、银行信贷调节为主。
从世界范围来看，融资类型可以划分为三种： 1. 计划调节为主 2. 资本市场调节为主 3. 银行信贷调节为主 计划调节没有效率，已经被抛弃。 银行调节为主的国家包括日本、德国等； 美国和英国则以资本市场调节为主。 强化资本市场的调节作用，也是我国金融改革和开放的大方向。资...
(展开)
傻白甜 🎀
计划经济年代：银行主导融资
1. 在计划经济年代，我国的金融业不够发达。当时提出的口号是“一切信用集中于银行”，除了银行融资以外，几乎没有其他融资形式和融资渠道，因此，当时的金融学就是货币银行学。 当然，由于还存在着对外金融贸易关系，有国际收支、汇率和外汇等问题，因此又形成了国际金融学。 ...
(展开)
> 更多书评 10篇
论坛 · · · · · ·
在这本书的论坛里发言这本书的其他版本 · · · · · · ( 全部2 )
在哪儿借这本书 · · · · · ·
以下书单推荐 · · · · · · ( 全部 )
- 金融课本也来撸一发 (王般若)
- 金融 (青风乘翼)
- 3年读完（24-26岁） (心如雅蘭)
- 书单｜用青春学数学
- Fixed Income (姬月乾)
谁读这本书? · · · · · ·
二手市场
· · · · · ·
订阅关于固定收益证券的评论:
feed: rss 2.0
1 有用 兰云 2012-07-07 08:11:34
姚老师大作，必读
1 有用 德里克的牧羊人 2014-06-03 14:01:21
考的略简单
0 有用 puppy小狗呆 2019-05-02 21:38:37
老师的书好课更好
0 有用 wushu 2008-02-10 22:24:08
写得很好，好懂，且有很多最新的研究成果
0 有用 剑吼西风 2016-11-16 15:26:26
姚老师
0 有用 puppy小狗呆 2019-05-02 21:38:37
老师的书好课更好
0 有用 剑吼西风 2016-11-16 15:26:26
姚老师
1 有用 德里克的牧羊人 2014-06-03 14:01:21
考的略简单
1 有用 兰云 2012-07-07 08:11:34
姚老师大作，必读
0 有用 梨子 2011-06-29 22:59:04
适宜当教科书来用