股市稳赚 股市稳赚 7.8分

《股市稳赚》读书笔记

路漫笔记
2018-07-04 13:56:14

咋一看这本的名字就不靠谱,忽悠人的书吧,世上哪有稳赚的事情,如果真这么简单,为什么股市里还1赚2平7亏呢,岂不是人人都要发财!这是看到这本书名的第一反应,当然这种先入为主的判断是武断的;后来在两位大咖不同场合的推荐下,对这本书产生了好奇心,很快在网上找到了这本书的电子版;挺薄的一本小书,主题是分享作者17年股市实践的神奇公式;翻开本书,一开始并没有直接阐述神奇公式是什么,而是通过一个简单的故事帮助读者启蒙理财投资(照顾还未入门理财的小白)了解什么是投资回报率,盈利收益率,因为这两个指标是神奇公式的核心参考值,明白这两个值的意义,相当于拥有一把评估股票价值高低的尺子。后面部分作者在书中给出了17年(1988-2004年)的数据对比,证明通过神奇公式选股的收益率大幅高于市场平均回报率。


投资回报

假设小明有一家卖口香糖的公司,去年投资1200万元,到年底盈利360万元

那么投资回报率就是30%(360➗1200=0.3)

盈利收益

小明的口香糖公司去年盈利360万,他把企业均分为1

...
显示全文

咋一看这本的名字就不靠谱,忽悠人的书吧,世上哪有稳赚的事情,如果真这么简单,为什么股市里还1赚2平7亏呢,岂不是人人都要发财!这是看到这本书名的第一反应,当然这种先入为主的判断是武断的;后来在两位大咖不同场合的推荐下,对这本书产生了好奇心,很快在网上找到了这本书的电子版;挺薄的一本小书,主题是分享作者17年股市实践的神奇公式;翻开本书,一开始并没有直接阐述神奇公式是什么,而是通过一个简单的故事帮助读者启蒙理财投资(照顾还未入门理财的小白)了解什么是投资回报率,盈利收益率,因为这两个指标是神奇公式的核心参考值,明白这两个值的意义,相当于拥有一把评估股票价值高低的尺子。后面部分作者在书中给出了17年(1988-2004年)的数据对比,证明通过神奇公式选股的收益率大幅高于市场平均回报率。


投资回报

假设小明有一家卖口香糖的公司,去年投资1200万元,到年底盈利360万元

那么投资回报率就是30%(360➗1200=0.3)

盈利收益

小明的口香糖公司去年盈利360万,他把企业均分为1000万股,我们可以计算出每股的收益是0.36元(360➗1000)

假设小明的口香糖公司现在的股票每股价格是3元;

根据目前的情况可以计算出每股回报是12%(0.36➗3=0.12)

神奇公式?

神奇公式的本质是挑选质优(投资回报率高)价低(收益率高)的股票

假设市场上有3500只股票,把他们分成两种排序:

1.投资回报率最高的排在第一位,

2.收益率最高的排在第一位

然后综合这两个排序,取两个排序名相加后,选取综合排名前30名股票进行投资。

例如:

小明口香糖公司投资回报率是30%,在3500只股票中投资回报率排第28名

收益率12%,在3500只股票中收益率排名231名

那么他的综合排名就是259名(231+28)

神奇公式有效性

作者的研究,神奇公式投资组合的回报率每12个月中有5个月低于市场平均,

在完整的一年中每4年会有一次低于市场平均,每6年的测试者,至少会有连续2年表现不好,17年,出现过连续3年低于市场平均。

所以:

1.神奇公式不是神,任何时候都有效;

2.只有长期投资并持有才会有效;

3.神奇公式通常会连续几年不见效;

4.大多数投资者不会坚持一个连续几年亏损(或低于市场平均)的投资组合。

神奇公式测试验证

挑选30只股票,在17年中分别测试持有1年,2年,3年的结果:

持有1年的测试中每4年有1年低于市场平均水平,

持有2年的测试中每6年有一次低于市场平均水平,

持有3年的测试中,95%的组合高于市场平均水平。

如何应用神奇公式

对于普通的投资者知道这个公式后,如果要应用在股市,怎么查排名呢?

第1步:

针对美股,作者给出的美国查询网址:https://www.magicformulainvesting.com/

国内A股呢,我帮你找好了,国内“神奇公式”网址http://www.shenqigongshi.com/或者小程序搜索 “神奇公式”

第2步:

买入排名靠前的5-7个公司(或者排名靠前不同行业的公司)作为开始,在第一年投入你想投资金额的20%-30%(我在想是否可以把综合排名的前30的DIY一个指数基金,每年轮动一次,按照排名更新成分股,然后坚持定投)

第3步:

每隔2-3个月重复第2步(书中建议每次买入5-6只,经过4-5次投资后会有20-30只股票组合)直到投入你打算用于投资神奇公式投资组合的资金。

第4步:

书中建议,持有满1年之后,卖出盈利/亏损的股票,然后根据新一年的排名,重复上面的操作,再次买入;(个人觉得这里讲的买入 / 卖出,简单的不敢相信,忽视了很多考虑因素,不知是否针对小白的操作方式,在前一本阅读的书《股市真规则》中给出的卖出建议:1.是否评估错误,2.基本面已经恶化,3.股价高出内在价值太多,4.有更好的投资,5.在这只股票上投资过多)

总结:股市有风险,投资需谨慎,神奇公式并非灵丹妙药,了解公司的估值只是投资的第一步,公司的长期估值需要综合考虑多种因素:

公司的竞争优势是否有所变化

公司的市场环境是否发生改变

公司的管理层是否有意压低股价.......

当然比起跟风投资,盲目投资,神奇公式给出的排名公司值的参考!

关注公众号 licaibiji 查看更多理财笔记

0
0

查看更多豆瓣高分好书

回应(0)

添加回应

股市稳赚的更多书评

推荐股市稳赚的豆列

了解更多图书信息

豆瓣
免费下载 iOS / Android 版客户端