4星|《钱:7步创造终身收入》:瑞·达利欧给普通投资者的资产配置建议

左其盛
2018-05-16 20:20:37

作者跟他人合作创办了针对美国的普通投资人的投资工具。全书是作者对美国普通投资人如何理财的建议。

作者的投资思想主要是以下这些:

●存的更多。用多存的钱去投资更多

●赚的更多,用多赚的钱去投资更多

●减少费用和税收,用多省下来的钱去投资更多

●获得更高的投资收益率

●改变你的生活方式

全书精华是瑞·达利欧给普通投资者的资产配置建议:30%股票,15%中期国债(期限是7~10年),40%长期国债(期限是20~25年),7.5%黄金,7.5%大宗商品。详细讲这个配置计划的部分是26、27两章。

全书篇幅实在是太长了。完全可以再精简掉60%而不影响内容的表达。

建议读者先看附录部分,再看26、27两章,这样能快速了解到全书最重要的内容。否则大部分读者会只看前10%-30%的内容然后就看不下去了,会漏掉最重要的信息。

全书针对的是美国读者,因此大部分的投资细节都是美国的。

书中有作者跟许多投资界大佬沟通的细节。最重磅的就是跟瑞·达利欧的沟通。跟巴菲特的沟通信息不多,巴菲特向作者强调该说的都已经公开说过了。

以下是书中一些内容的摘抄,#号后面是kindle电子版中的页码:

1:UPS

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作者跟他人合作创办了针对美国的普通投资人的投资工具。全书是作者对美国普通投资人如何理财的建议。

作者的投资思想主要是以下这些:

●存的更多。用多存的钱去投资更多

●赚的更多,用多赚的钱去投资更多

●减少费用和税收,用多省下来的钱去投资更多

●获得更高的投资收益率

●改变你的生活方式

全书精华是瑞·达利欧给普通投资者的资产配置建议:30%股票,15%中期国债(期限是7~10年),40%长期国债(期限是20~25年),7.5%黄金,7.5%大宗商品。详细讲这个配置计划的部分是26、27两章。

全书篇幅实在是太长了。完全可以再精简掉60%而不影响内容的表达。

建议读者先看附录部分,再看26、27两章,这样能快速了解到全书最重要的内容。否则大部分读者会只看前10%-30%的内容然后就看不下去了,会漏掉最重要的信息。

全书针对的是美国读者,因此大部分的投资细节都是美国的。

书中有作者跟许多投资界大佬沟通的细节。最重磅的就是跟瑞·达利欧的沟通。跟巴菲特的沟通信息不多,巴菲特向作者强调该说的都已经公开说过了。

以下是书中一些内容的摘抄,#号后面是kindle电子版中的页码:

1:UPS股票越拆越多,加上自己继承了上一辈人的良好耐心,这些都让西奥多·约翰逊看到了自己持续不断购买的UPS股票的价值越增长越多,当他年满90岁的时候,这些股票的市值超过了7000万美元。简直太不可思议了,你肯定会这样想。最不可思议的地方是,这个人竟然只是一个很平常的快递员,#1557

2:1939年德国入侵波兰,把整个欧洲拖入了第二次世界大战,整个世界充满了恐惧和绝望。就在这个人人恐慌、疯狂抛售的时候,约翰东拼西凑了10000美元投资买入了美国纽约股票交易所里还在交易的股票。#1592

3:因为你只有有能力做到有系统、有计划地持续储蓄,才能在此基础上创造出你未来的财务自由。#1679

4:个人理财作家简·布莱恩特·奎因曾经把这种大肆宣传业绩排名的做法称为“金融业色情宣传”。它勾引我们去看那些印得非常精美的广告插页,只不过是把美女照片换成了五星级评级基金,或者换成了暗示你买了基金就能赚大钱、享受美好生活的照片,#2133

5:这里我想讲的关键点是投资指数基金,你就不用再付钱给专业投资者帮你选股了。其实你已经选好股票了,因为标准普尔公司选择500只成分股时,就已经选择了表现最好的500家上市公司。#2169

6:但是统计数据就摆在那里,值得我在这里再重复一下:96%的基金业绩未能追平市场或者战胜市场,在任何一段持续的时间里都是如此。#2175

7:我去采访博格,问他先锋公司为什么会成为全球资产规模最大的指数基金管理人,他的回答铿锵有力:“最大化分散限度,最小化成本费用,最大化税收效率,降低换手率,降低换手成本,没有销售佣金。”他说得像“电梯游说”一样简短有力!#2222

8:对于大多数公募基金来说,我们支付的费用高了30倍,或者说高了3000%,可是,我们得到的是什么呢?业绩还赶不上市场平均水平!#2395

9:结果发现,49%的基金经理没有持有一份自己管理的基金。是的,那些大厨自己做的饭,他们自己并不吃。其余51%的基金经理尽管持有自己管理的基金,但是跟他们自己拿到的薪酬和个人财富相比,这部分基金简直是九牛一毛。#2691

10:每个行业都是这样的,并不是所有的专业人士都拥有同样的技能和经验。事实上,46%的理财规划师自己根本没有退休养老金计划!事实的确如此。鞋匠自己的孩子没有鞋子!#2759

11:你走进一家卖肉的店铺,那个屠夫总是想方设法地鼓动你买肉,但如果你问一个营养师,他肯定会建议你吃那些对你健康最有利的东西。证券公司经纪人和银行理财经理就像屠夫。受托人就像营养师,他们不会因为卖给你一个产品或者基金就能拿到提成或佣金。#2767

12:利用好你的401(k)计划的秘诀非常简单:你必须去做。而且你必须用一个节省成本的计划来做,充分利用罗斯401(k)退休金计划来避税,特别是你相信未来的税率肯定会提高。#3160

13:所有成功的投资内行都有一个共同的特点,他们不会用自己辛辛苦苦攒的钱去做投机,他们会制定策略。请记住沃伦·巴菲特的两条投资法则:第一条,不要亏钱;第二条,记住第一条。#3512

14:事实上,有些投资顾问说,美国唯一安全的债券是由美国联邦政府完全以信用担保的债券。如果你真的能买到这样的美国债券,名称是美国财政部通货膨胀保值国债(简称TIPS),其价值与代表通货膨胀水平的消费价格指数保持同步。#5890

15:这里我们快速回顾一下有关章节的内容:●存的更多。用多存的钱去投资更多●赚的更多,用多赚的钱去投资更多●减少费用和税收,用多省下来的钱去投资更多●获得更高的投资收益率●改变你的生活方式#6640

16:伯顿·麦基尔告诉我,问题是大多数人不愿意利用波动性强的市场走势来让自己多赚钱。市场一下跌,他们就受不了了,马上大叫:‘我的天哪!跌了这么多,我得赶紧卖掉!’#6881

17:所有我采访过的其他专家也都一致赞同这一点:要成为一个成功的投资者,你必须把投资组合定期再平衡。#6915

18:2013年夏,标准普尔500指数正在持续上涨,创出了历史新高,而这时的债券市场低迷,只能勉强产生少得可怜的收益率,你会卖出股票,买入债券吗?不可能!但是再平衡的法则就是这么说的,这正是你需要做的,#6952

19:很多人想要努力战胜市场,想要预测市场,瑞·达利欧给这些人一个终极警告:“你根本不应该参加那种游戏。”#7316

20:达利欧揭示了所有这些资产类型最简单也是最重要的区别。只有四种情况能够推动资产的价格变化。1.通货膨胀2.通货紧缩3.提高经济增长率4.降低经济增长率#7422

21:达利欧说,如果只有这样4种潜在的经济季节或者说是4种经济环境,那么你应该把你的风险分成4个等份,分别配置到4个季节各自最有利的不同类型的资产上。#7439

22:瑞·达利欧大大方方地给出了下面的资产配置方案:第一,我们需要把30%的资产配置在股票上。(在这个篮子里,要进一步分散投资,你可以买股票指数基金,比如标准普尔500指数基金,或者其他指数基金。)#7505

23:第二,你需要配置一些长期国债。15%配置到中期国债(期限是7~10年),40%配置到长期国债(期限是20~25年)。第三,最后再配置7.5%的黄金和7.5%的大宗商品,这样瑞·达利欧就完成了整个投资组合的配置。#7509

24:有一种类型的延期年金,我在上面故意没提,它就是可变年金。我这样做的原因是,我写本书所访谈的每一位专家都同意,个人投资者应该回避可变年金。#8096

25:与媒体所说的相反,大公司、大银行和超级富豪大买人寿保险,并不是想从任何人的死亡中获利。他们真正想要的是,找个地方来存放他们的现金。作为一种美国税务局批准的工具,那里允许他们的投资增值免于纳税。#8454

26:戴维·斯文森可能是你没有听说过的最有名的投资大师。有人称他为机构投资界的沃伦·巴菲特。戴维·斯文森担任耶鲁大学首席投资官27年,其间他把10亿美元的资产变成239亿美元,27年的年化收益率达到13.9%,即使很多很牛的对冲基金业绩也无法与之相比,#8873

27:【戴维·斯文森:】当我们谈论分散投资的时候,我们谈论的不是投资个股,而是投资不同的资产类型。有6种资产类型,我觉得非常重要,它们分别是:美国股票、美国国债、美国通货膨胀保值国债、外国发达国家股票、外国新兴市场股票和房地产投资信托基金。#8988

28:巴菲特公开说,对于绝大多数个人投资者来说,指数基金是最好的投资工具,也是最有成本效率的投资工具。#9261

29:下面是巴菲特留给他妻子的投资指令,巴菲特要求他去世之后他的信托资产做如此投资:“10%放在美国短期国债上,90%放在成本非常低的标准普尔500指数基金上。(我建议投资先锋公司的标准普尔500指数基金。)#9267

30:麦嘉华:大致上,我认为,债券和现金现在应该配置到30%或者35%;股票应该配置到20%;房地产,我不知道,配置30%;黄金25%。呀,加在一起超过100%了,可是超过100%又怎么样?我就像美国财政部,没钱,可以印!#10078

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