股市投资速查手册 股市投资速查手册 评价人数不足

股市投资速查手册之港澳F10版

樵者歌于途
2018-04-01 20:22:49

★最新提示

【1.最新提醒】

包括最新简要、最新公告两个栏目,最新简要相当于“个人简介”,显示股本大小、收益增长、分红扩股等最新信息,主要包括最新主要指标、最新公告、报道提示、最新分红扩股、未来事项、特别提醒、最新收益指标,以及近五年每股收益对比。而最新公告显示个股发布的信息,具体信息可以“巨潮资讯网”。

【2.机构持股变化】

详见“股东研究”。

【3.股东户数变化】

详见“股东研究”。

【4.风险提示】

主要风险有资金占用、违规稽查和股权质押、股权冻结。

★公司概况

【1.基本资料】

是上市公司的名片,包括公司简况、行业类别、经营范围、主营业务、历史沿革、法人代表、总经理、公司网站等基本信息。

【2.发行上市】

是指一支股票首次公开发行上市的情况,包括发行方式、每股面值、发行量、每股发行价、发行费用、发行总市值、募集资金净额、上市首日开盘价、上市首日收盘价、发行当年实际净利润、每股摊薄市盈率、主承销商等内容。

【3.上市定价预测】

【4.关联企业】

相当于一支个股的社会关系,主要有控股股东、控股子公司、参股公司、兄

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★最新提示

【1.最新提醒】

包括最新简要、最新公告两个栏目,最新简要相当于“个人简介”,显示股本大小、收益增长、分红扩股等最新信息,主要包括最新主要指标、最新公告、报道提示、最新分红扩股、未来事项、特别提醒、最新收益指标,以及近五年每股收益对比。而最新公告显示个股发布的信息,具体信息可以“巨潮资讯网”。

【2.机构持股变化】

详见“股东研究”。

【3.股东户数变化】

详见“股东研究”。

【4.风险提示】

主要风险有资金占用、违规稽查和股权质押、股权冻结。

★公司概况

【1.基本资料】

是上市公司的名片,包括公司简况、行业类别、经营范围、主营业务、历史沿革、法人代表、总经理、公司网站等基本信息。

【2.发行上市】

是指一支股票首次公开发行上市的情况,包括发行方式、每股面值、发行量、每股发行价、发行费用、发行总市值、募集资金净额、上市首日开盘价、上市首日收盘价、发行当年实际净利润、每股摊薄市盈率、主承销商等内容。

【3.上市定价预测】

【4.关联企业】

相当于一支个股的社会关系,主要有控股股东、控股子公司、参股公司、兄弟关联方等类型。

★财务分析

【1.财务指标】

资本结构指标:考察股权资本、债权资本比例关系,决定了企业的产权归属,投资主体的权益及风险。包括资产负债率、股东权益比率、长期负债比率、股东权益与固定资产比率。

经营效率指标:通过周转性比率来衡量,包括存货周转率、应收帐款周转率、固定资产周转率、总资产周转率和主营业务收入增长率。

考核盈利能力的指标:有销售毛利率、主营业务利润率、净资产收益率。

考核偿债能力的指标:短期偿债能力看流动比率、速动比率,长期偿债能力看资产负债比率、长期负债比率、利息支付倍数。

考核投资收益的指标:股息发放率、普通股获利率、市盈率等。

【2.报表摘要】

资产负债表中,一是流动资产指标,包括货币资金、应收帐款、存货等项目。二是固定资产指标,看固定资产规模扩张、折旧政策是否合理。三是无形资产指标,看无形资产的数量和结构。四是流动负债指标,包括短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用、一年内到期的长期借款等。五是非流动负债指标,包括长期借款、应付债券、长期应付款、预计非流动负债、其他非流动负债等项目。六是所有者权益,包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利益等。

现金流量表中,分析上市公司如何获得和运用现金,从而对资产流动性、获利能力、财务弹性、偿债能力、投资筹资活动质量作出分析。一是看经营活动现金流,二是看投资活动产生的现金流量,三看筹资活动产生的现金流量。

利润表中,一是利润总额,包括营业利润、营业外收入、营业外支出等。二是三项费用,即销售费用、管理费用和财务费用,而三项费用是会计科目中最容易隐藏问题的地方。所以要看匹配度,销售费用是否和销售收入增长匹配,新产品是否有量?财务费用中有息负债是否狂涨?管理费用非理性上涨则更可怕,除非是新并购企业。

每股指标表,需要考核每股收益、每股净资产、每股活动产生的现金流量等指标。

【3.异动科目】

异动中包括大幅增加或减少, 主要财务数据及财务指标之间出现背离,以及主要财务数据及指标出现恶化趋势等表现。比如以下几点:

一是无形资产特别是商誉在总资产中占比过高,有虚增资产粉饰资产负债表的嫌疑。

二是存货是不透明的,存货在总资产中比重上升,有可能销售环节出现问题,一些损失未正常体现。

三是应收帐款大幅增加,可能虚增销售收入。而应收帐款坏帐准备减少或比例下降,有可能虚增利润。

四是现金流量滞后于净利润,说明收入质量不高。如每股现金流持续为负,特别是营业活动产生的现金流持续为负,需关注收入真实情况。当然现金流也要分工程企业垫资、环保企业中标率。

五是在异动中,强烈建议关注资产负债率(剔除商誉)、净资产收益率、净利润增长率、总资产收益率(衡量财务杠杆可行性、合理性指标,不宜低于6%,民间企业借债已经到此杠杆)

【4.环比分析】

同比分析的优势在于消除季节性因素,而环比分析可以找到拐点所在。

另外,东财的深度F9里面的信息量不小。

★股东研究

【1.控股股东与实际控制人】

【2.股东持股变动】

【3.股东变化】

【4.基金抱团】

★股本结构

【1.股本结构】 通过流通股大小可以了解股性、市盈率。

【2.股本变化】是股本变动档案,记录从上市之日起总股本、流通A股、实际流通A股变化信息(原因有派送红股即以盈利分配股东、配股除权、增发股票、转增股本即以资本公积金转增股东等)。

【3.限售流通】

【4.股权激励】

★资本运作

反映上市公司自发行上市以来所实施的有关资本运用的项目情况,是公司资料中极其重要的部分(其部分内容在“公司概况——风险提示”中有)。所谓资本运作,是指上市公司通过资本市场,以买卖企业和资产而赚取收益的经营活动,具有以小变大、无中生有的特点。其主要内容有:企业合并、托管、收购、兼并、分立、风险投资,对企业资产的剥离、置换、出售、转让,还有资产重组、发行股票、发行债券、配股、增发新股、转让股权、派送红股、转增股本、股权回购。

【1.募集资金来源】

【2.项目投资】

【3.股权投资】

【4.股权转让】

【5.收购兼并】

【6.资产出售】

【7.股权质押】

【8.股权冻结】

【9.股份回购】

【10.重大担保】

★业内点评

是券商、媒体发布的,有关个股投资价值的点评,如报表、销售、业绩、未来增长市场需求评价,和“最新提示——最新报道”比更加专业。

【1.业内点评】

★行业分析

【1.行业地位】

每季度更新一次,涉及主要指标在本行业中的排名、与本行业平均水平的比较。

【2.行业研究】

是上市公司所属行业的动态,整体发展方面的分析文章,需关注行业周期、地位、产业政策等方面的内容。

★公司大事

【1.公司大事】

★港澳特色

【1.投资评级统计】

有买入、增持、中性、减持、卖出五个评级分布。

【2.金融投资】

有综合数据分析、微观基本面情况、财务状况、主力情况、异动上榜等信息。

★经营分析

【1.主营业务】

【2.主营构成分析】

公司主要经营产品分析,即有业务量、收益情况,还有地域、产品、行业分布等信息进行叙述,需关注公司发展最快、赚钱最多、利润比最高的地区、行业和产品。

【3.经营投资】

包括对公司经营情况评述和投资情况说明,有上市公司对经营环境、战略、未来的文字说明,又有相应具体信息。

【4.关联企业经营状况】

上市公司内部企业生产、经营和利润状况。

★主力追踪

是投资主力持股和进出的信息汇总和分析。

【1.机构持股汇总】

基金、QFII、券商、社保、保险理财等机构持股及变动情况的信息汇总,包括基金持股量和比重。

【2.股东户数变化】

反映庄家介入与否和介入程度,有筹码集中程度、股东户数、户均持股、较上期变化等指标。

【3.机构持股明细】

有具体机构信息(更偏微观)。

★分红扩股

历年分发红利、扩张股本及融资回报方面的信息。

【1.分红扩股】

又分为最新分红扩股、分红配股、增发、可转债发行上市等栏目,其“几个是否”体现了公司的真正收益。

【2.投资回报】

上市公司融资和派现、送转股的信息汇总,反映回报情况,有基本列表、统计比较两栏目,需关注“总派现额和总融资额比”、“股本扩张倍数”、“上市公司排名”等指标。

★高层治理

【1.高管及相关持股变动】

董监高及相关人员持股变动情况,一般增持和卖出显示这部分更掌握公司信息者的动向。

【2.高管列表】

看高管职务、学历、年薪和持股等数据。

【3.高管兼职】

在其他行业或机构兼职的信息,有内部、外部兼职之分。

【4.高管简介】

高管人员信息,需关注领导间磨合情况,如学历、简历。

★龙虎榜单

会提供操作的相关信息。

【1.融资融券】

【2.资金流向】

【3.涨跌幅异动】

显示个股剧烈波动情况,主要是日涨跌幅偏离值达7%、连续三日达20%、日价格振幅达15%、日换手达20%等。此时须公告买入、卖出前五名的营业部或机构名称。

【4.大宗交易】

是指交易数量和金额非常大,远远超过平均交易规模的交易。在当天下午三点至三点半发生,申报价格须在当日竞价时间内已成交的最高和最低价之间确定,双方达成一致后,由证券交易所确认后成交。

★关联个股

【1.同大股东个股】

前十大股东相同的类似股票。

【2.同行业个股】

同行业板块内横向比较。

【3.股本相近个股】

股本越大,股性越稳,市盈率越低。可和相似的类比。

【4.同概念个股】

同概念的股票联动性更强。

【5.同地域个股】

即同一个省份的个股情况。

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