富可敌国 富可敌国 8.7分

交易员必备的教材

lost in beijing
2018-03-30 21:48:49

豆瓣上对这本书的评价很多都是肤浅的,没有做过股票或者杠杆交易(期货外汇等等),同时缺乏基本的政治经济常识。比如索罗斯做空英镑的交易的思路是欧洲共合体在利率政策上的不同跟汇率稳定机制之间的矛盾。对冲基金袭击的就是汇率稳定机制,那么交易员就需要考虑几个问题:

1、哪一种货币,英镑、里拉还是法郎?

2、准备多少资金?

3、准备多长时间?

4、风险收益率怎么样?

那么在书里面可以找到这些问题的答案,就是索罗斯他们几个的一次谈话内容。选择了英镑,因为意大利里拉流动性不足,而法郎比较坚挺;估计了交易对手英格兰银行的外汇储备250亿美元,所以准备150亿的做空规模;估计了未来3个月就会成功,所以安排好3个月的固定利率英镑贷款;失败的话损失0.5%,成功的话15%。

交易员在整个过程中,根据英国和德国央行的表态,不断的逐步建仓。最关键的一点就是索罗斯本人去问德国央行行长Schlesinger对欧洲统一货币ECU的看法,Schlesinger不喜欢ECU这个名字,更喜欢叫马克,其实是表明了对强势马克的态度。然后索罗斯就让英镑的空头仓位从15亿增加了150亿,实际上只做到了100亿,因为其他对冲基金也在卖英镑。而英格兰银行完全

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豆瓣上对这本书的评价很多都是肤浅的,没有做过股票或者杠杆交易(期货外汇等等),同时缺乏基本的政治经济常识。比如索罗斯做空英镑的交易的思路是欧洲共合体在利率政策上的不同跟汇率稳定机制之间的矛盾。对冲基金袭击的就是汇率稳定机制,那么交易员就需要考虑几个问题:

1、哪一种货币,英镑、里拉还是法郎?

2、准备多少资金?

3、准备多长时间?

4、风险收益率怎么样?

那么在书里面可以找到这些问题的答案,就是索罗斯他们几个的一次谈话内容。选择了英镑,因为意大利里拉流动性不足,而法郎比较坚挺;估计了交易对手英格兰银行的外汇储备250亿美元,所以准备150亿的做空规模;估计了未来3个月就会成功,所以安排好3个月的固定利率英镑贷款;失败的话损失0.5%,成功的话15%。

交易员在整个过程中,根据英国和德国央行的表态,不断的逐步建仓。最关键的一点就是索罗斯本人去问德国央行行长Schlesinger对欧洲统一货币ECU的看法,Schlesinger不喜欢ECU这个名字,更喜欢叫马克,其实是表明了对强势马克的态度。然后索罗斯就让英镑的空头仓位从15亿增加了150亿,实际上只做到了100亿,因为其他对冲基金也在卖英镑。而英格兰银行完全不知道对冲基金的规模,实际上英格兰银行的外汇储备不够。

所以这本书对交易员帮助很大,此外作者 Sebastian Mallaby还写了另外一本书《The Man Who Knew: The Life and Times of Alan Greenspan》,分析了2007年次贷危机上Greenspan的责任。

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