吉姆·罗杰斯的国家指数基金投资法
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——《罗杰斯环球投资旅行》读后感
送炭哥 2017.11.3
罗杰斯把握大势无人能及。
——巴菲特
(图片来源于网络)
罗杰斯的一个经典案例是投资奥地利股市。3年盈利400%~500%。
1984年罗杰斯去了奥地利的股票市场,那一个人也没有,一周只开放几个小时。 后来,罗杰斯去奥地利最大的银行信贷银行纽约分理处,打听如何在奥地利股票市场投资。“我们没有股票市场。”经理说。他通过经理打听到奥地利政府出台政策:如果你将红利重新投入股市,将享受免税待遇。
罗杰斯又跑去见奥地利的工会主席,询问奥地利政府的反对党对这一切怎么看。主席说他们不喜欢股票市场,但他们深知必须让国家经济运转起来。
罗杰斯认为,如果你对一个国家有信心,就应该购买市场中所有像样的股票(本人认为就是类似沪深300指数基金)。如果公司经营有方,都会升值。凡是资产负债表显示状况良好的公司罗杰斯都投资了。
1987年罗杰斯将奥地利的股票抛出。
1990年罗杰斯在奥地利演讲,认为股市已经走到了歇斯底里的时候,症状如下:大学生想进入股市;人们辞去工作去炒股(类似2015年我朝情况)。罗杰斯说:我不知道下跌会出现在下个星期还是下个月,但几个月内定会发生。
人们总会说:“这次不同。”但从来没有什么不同。价格上去了,需求就会下来。供求关系是一条自然规律,投资者应该利用它来处理事情。
通过这个案例,我们可以学到要根据供求关系来判断大趋势。观察股市的表象,如:炒股的人多还是少,是不是连大妈都开始说我在股市赚了很多;媒体是否在大量报道谁谁谁在股市中大赚;人们是不是都想辞职炒股等等。透过现象看本质,判断现在处于什么阶段,应该采取什么策略。
关于证券投资,我认为应该根据个人的具体情况,合理进行资产配置。根据股市一赚二平七赔的规律,我们大多数的老百姓还是应该控制在股票市场的投资比例。根据《聪明的投资者》作者格雷厄姆的建议,对于可投资资金(应该是3年内不需要用到的钱),在熊市投25%的股票和75%的债券,在牛市投75%的股票和25%的债券。可以通过定投指数基金来投资股票,如看好中国就定投沪深300指数基金,如看好美国就定投标普500,如看好德国就定投德国30等等。
希望大家通过学习实践总结,都能实现自己想要实现的目标。