金融心理学 7.7分
读书笔记 第四篇 群体行为
皮卡屁

第四篇 群体行为 第九章 练金师 凡事力求尽可能简洁,但不能简略。——爱因斯坦 Charles Henry Dow 他的模型对1929年和1987年的崩盘都给出了明确信号。 道氏理论主要包括以下六部分: 股票指数提前消化一切影响——市场参与者拥有解释股票价值的所有重要信息,总的来说,这些信息都已经反映在价格波动中 市场价格运动有三种形式——分别是“主要的”“次要的”和“短期的”。价格波动永远是这三者的综合结果,它们同时作用,但不一定朝同一方向。 最大的运动是主要的,这是一种持续几年的趋势。当所有的坏消息都已经在价格中得到反映,未来的第一线希望开始萌发,大牛市就不知不觉来到了。这是牛市的“第一阶段”。在牛市的“第二阶段”,这些希望得到确认,经济情况也获得实质性好转。大牛市的“第三阶段”反映出没有客观实际支持的极端乐观主义。主要的熊市同样也有三个阶段,只不过反过来罢了。 次要的运动持续数周或数月,往往包括对前期主要趋势三分之一到三分之二的修正。 短期的运动持续不超过三周。相对而言,它对外界随机搅动比较敏感,对于预测其他价格运动也没有什么作用。在后面的几章我们还要谈到这三种价格运动的应用。 支撑位和阻力位发出价格信号——当价格波动在一个狭窄区域持续两三周或更长一些时间后,可能存在市场主力的“收集”行为(在价格上涨之前)或市场主力的“派发”行为(在价格下跌之前)。 有量才有价——如果成交量很大(换手率很高),则价格变化的信号就比较强烈。成交量跟随趋势变化,如果市场涨时有量跌时无量,则市场将会上涨。 趋势必须由头部和底部确认——只要新的头部和新的底部不断抬高,上升市场就将持续。反过来,只要新的头部和新的底部不断降低,下跌的趋势就不会改变。 两种指数必须相互验证——股票市场的最初运动是不可信的,除非工业平均指数和运输平均指数都开始朝同一趋势运动。 不是真正的理论 第一代图学家还有一些遗留问题。他们几乎没有解释为什么他们的“理论”或“定律”会起作用。如果用职业心理学家的眼光看,他们的方法要么被归类为“奇幻思维”,要么被归类为“激进社会行为主义”。然而,虽然这些理论看起来缺乏具体假设,但交易者们原则上同意图形和市场动力与心理因素有某种联系。 第十章 心理与金融相结合 金融市场是一种群体行为。研究人们群体行为的科学叫做“社会心理学”。社会心理学的典型试验可以这样描述:把一群人关在一个房间里,共同求解一个问题。然后研究他们如何相互作用,尤其是他人的存在如何影响个人行为。定义:研究个人的思想,情感和行为如何受到真实的,虚构的或隐含的他人影响的一门科学。 社会心理学很少被看作是心理学的一个基本分支,它往往被每一个主要流派当成检验人们的群体和个体行为如何受到他人影响的工具。 威廉。麦克杜格尔 社会心理学导论 爱德华。A。罗斯 社会心理学 经济心理学是社会心理学的14个主要分支之一,它的发展主要来源于普通社会心理学,尤其是心理学7个流派中的4个,这4个流派分别是:行为主义,心理分析,格式塔主义和认知心理学。 行为主义—— 奇幻思维——认为某种行为会导致我们想要的结果,虽然我们明明知道没有理由而且事实上根本不存在理由 确定性效益——情愿选择小的确定性的受益,而不愿选择大得多的可能的受益,尽管后者的统计值更高 预期理论——非理性的趋势,不太愿意赌赢,而愿赌输 格式塔理论—— 说服效应——更愿相信可靠的来源,而不愿相信可靠的推理 自我说服——当现实与态度冲突时,更愿改变自己的态度,而不愿接受现实 代表性效应——往往认为观察到的趋势会延续下去 自我实现态度——做某些事情是因为它让我们感觉到我们是人物 知识态度——将数据分成可管理的块,每一块都当成一个简单的态度来处理 错误舆论效应——一般过分重视那些与自己持相同态度的人的意见 自我防御态度——改变态度,以符合自己所做的决策 身体标志理论——强烈的威胁产生身体反应,增加焦虑和恐惧 认知心理学—— 感觉综合征——过分看重自己个人的选择 后悔理论——力图避免那些证明自己错误的举动 认知失调——当证据表明自己的假设错了的时候,出现认知失调。我们试图避免这种信息,或者曲解它,而且我们试图避免那些使得这种失调更为突出的举动 参照点——我们的决策受到那些看起来像正确答案的输入信息的影响 精神隔离——将现象分成不同的类别,并且试图优化每一类而不是整个总体 成本沉淀谬误——试图在自己亏损的项目上投更多的钱以图挽回损失,这说明我们总是将决策建立在对过去的记忆而非对未来的期望基础上 析取——除非得到新的信息,否则我们避免做出决策,即使这些信息与要做的决策没有丝毫联系 同化错误——曲解得到的信息,使它看起来可以验证我们所做的事情 选择性暴露——我们只是试图暴露对我们行为和态度有利的信息 选择性理解——曲解信息,使它看起来可以验证我们的行为和态度 过分自信行为——过分相信自己的决策能力 事后聪明偏见——过分相信自己预测过去已经发生的一系列事件的后果的可能性 验证性偏见——我们的结论过分地受到我们想要相信的事情的影响 心理分析—— 妄想狂人格障碍——过分关注上当受骗或犯错误 虚伪型人格障碍——过分关注于自己的决策,不能放松自己 自恋型人格障碍——对自己做错的事情都极度关心,都想取得成功 回避型人格障碍——对自己做错的事念念不忘,总想报复或挽回它 强迫型/冲动型人格障碍——过分看重细节 抑郁型人格障碍——无论自己过的好坏,总是感到失望和担心 社会心理学—— 自适应态度——发展与自己交往的朋友相同的态度 社会比较——对于自己难以理解的事情,使用别人的行为作为一种信息来源

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